 |
|
|
||
|
Washington Post Foreign Service Mens mange av de store Vestlige finansinstitusjoner har bukket under den siste tiden, er det en annen finanssektor som har fått fornyet tillitt; Det islamske banksystem. Talsmenn for denne eldgamle praksisen, som ser til sharialoven for veiledning, og forbyr renter og handel med gjeldsdokument, har promotert det islamske banksystem som løsningen på den globale finanskrisen. Denne uken uttalte Kuwaits handelsminister, Ahmad Baqar, at den globale finanskrisen vil inspirere flere land til å tilrettelegge sine økonomiske system etter islamske prinsipper. USA´s Deputy Treasury Secretary Robert M. Kimmet, sa under sin visitt i Jeddah at eksperter fra hans byrå har fått opplæring i driften av islamske banksystem. Selv om den islamske bankindustrien står fremfor utfordringer angående fallende priser i eiendomsmarkedet og børsnoteringer, påstår advokater at systemet har innebygd beskyttelse mot ansvarsfraskrivelse og kollaps, som har affektert så mange institusjoner. Bruken av avledende finansielle instrument, som er blitt beskylt for bankkrisen, forsikring og investeringsgiganter, er forbudt. Overdreven risikoinvesteringer er også forbudt. "Det vakre med islamsk banksystem og grunnen til at det kan erstatte det nåværende markedet er at man kun lover hva man eier. Islamske banker er ikke beskyttet mot økonomiske nedgangstider - de føler smerten - men de mister ikke skjorten!" sa Majed al- Refaie, leder av Bahrain-baserte Unicorn Investment Bank. Det teologiske fundament i islamske banksystem bygger på skrifter som deklarerer at renteinntekter er forbudt i islam. I den moderne verden kan man forklare det med at innstillingen til pengefortjeneste er annerledes enn i Vesten: Penger kan ikke bare sitte og generere mer penger. For å oppnå vekst må de investeres i produktive virksomheter. "I islamsk finans kan man ikke lage penger av luft" sa Amr al-Faisal, styremedlem av Dar al-Mal al-Islami, et holdingselskap som eier flere islamske banker og finansinstitusjoner. "Våre forretninger må knyttes til økonomisk aktivitet, som en verdi eller en service. Du kan ikke lage penger av penger. Du må ha en bygning som var kjøpt, en service som gjengir, eller verdier som faktisk er solgt."
Godkjennes av shariaråd I Vesten må bankører som designer investeringsinstrument tilfredstille Statens regulatorsystem. Under islamske banksystem er det en annen sektor som må godkjenne konseptet, et religiøst regulatorsystem som kalles shariaråd. Finansadvokater samarbeider med
islamske finanslærde, som studerer og
gjennomgår et produkt før det godkjennes og realiseres, hvorvidt det er
i tråd med sharialoven. Islamske bankører beskriver deponenten som en partner, deres penger blir investert, og de deler profitten, eller eventuelle tap. Istedet for å låne penger til en huskjøper og tjene renter på det, vil en islamsk bank kjøpe huset, og lease det til kjøperen i låneperioden. Klienten betaler et fast avdrag hver måned til banken, og etter endt låneperiode eier klienten huset. Avdragene er strukturert til å inkludere prisen for huset, samt en forhåndsavtalt profittmargin for banken. Shariabaserte institusjoner kan ikke investere i alkohol. pornografi, våpen, gambling, tobakk eller svinekjøtt. Dataingeniør Tarek al-Bassam sa at krisen har overbevist ham om at han gjorde et riktig valg da han valgte en islamsk bank til å sette inn sine sparepenger. Hans sparepenger har oppnådd ca 4 prosent profitt. Han sier: "Vanligvis er det veldig lav risiko, eller veldig lav profitt. Men jeg er fornøyd." Han har også lånt fra en islamsk bank for å kjøpe en bygning. Selv om han er for sen noen ganger med avdragene, vil han ikke måtte betale ekstra renter eller en større sum enn avtalt. Men han har lagt merke til at innenfor dette systemet kan det være vanskeligere å få godkjent et lån, enn fra en Vestlig bank. Islamske banker har strengere låneregler og krever at låneklienter har større egenkapital og inntekt. Global vekst Islamsk banker har vokst ca 15 prosent årlig siden 1970 tallet, hjulpet i gang av datidens oljeboom i Midtøsten. "Det var mye fiendtligheter når vi først startet. Vi ble sett på med mistenksomhet,særlig fra myndighetenes reguleringsbyrå. Vi var annerledes. Autoritetene ga ikke akvisisjon før de så den enorme etterspørselen," sa Dar al-Mal al-Islami's Faisal, som har vært i islamsk finanssektor siden slutten av 1970 tallet. Islamsk finans har nå ca 1 prosent av det globale markedet, ifølge Majid Dawood, direktør ved Yasaar, et Dubaibasert og shariafinansiert konsulentfirma. "Vi hadde forventet å inneha ca 12 prosent av det globale markedet før 2025, men på grunn av finanskrisen, forventer vi nå å oppnå målet mye raskere," uttalte han i et telefonintervju fra New York hvor han holdt foredrag på en konferanse om islamske banksystem. Veksten i det islamske banksystem var på opptur før den nåværende finanskrisen, hovedsaklig på grunn av stor etterspørsel etter trygge, religiøse akseptable investeringer og en eksplosjon i nye og oppfinnsomme finansinstrument, sa Jane Kinninmont, analytiker ved Economist Intelligence Unit, et forsknings og rådgivingsselskap. Islamsk finans ble ikke populært i USA før på slutten av 1990 tallet. The Dow Jones Islamic Index var etablert i 1999, og Dow Jones Islamic Fund som investerte i sharia godkjente selskap ble etablert året etter. Men populæriteten dalte da islamske banker ble beskyldt for finansterrorisme i et søksmål fremmet av familiemedlemmer etter 11. september 2001, og mye av Persiske Gulf kapital forlot USA til fordel for Europa.
I 2004 utga den tyske
Saxony-Anhalt staten en islamsk obligasjon til en verdi av 100 millioner
euro. Samme året åpnet den første islamske banken i Storbrittania, som
nå består av seks islamske finansinstutisjoner samt en handelsbank. Selv om de største islamske bankene ligger i Den persiske gulf – Dubai Islamic Bank, Kuwait Finance House og Saudi Arabia's al-Rajhi Bank – så er Malaysia og London på vei til å bli blant de store islamske finanssentrene. Islamske institusjoner er ikke immun mot sykdommer som rammer andre banker, korrupsjonsanklager og dårlige investeringer. Ulike tolkninger mellom sharia lærde om hva som er tillatt og hva som er forbudt kan også skape forvirring. Sukuk markedet som hadde doblet hvert år siden 2004, og hadde vokst til ca 90 milliarder dollar, ramlet 50 prosent i år etter at en Bahrain gruppe med sharia lærde deklarerte at mesteparten av obligasjonene ikke var i tråd med sharialoven. Mer nykter og konservativ I disse turbulente tider hvor banker avviser lånekunder, fortsetter islamske instutisjoner å gjøre gode avtaler i Europa, Gulfen, og USA, sier bankører. «Banker er tryggere og mer komfortabel med oss siden vi legger i mer penger, mer egenkapital. Vi har ikke lov å låne uten egenkapital,» sa Tariq Malhance, en tidligere finansøkonom i Chicago som nå leder Unicorn Investment Bank's U.S. avdeling. De som har brukt islamsk banksystem over lengre tid nå, føler nå at de har fått oppreisning. «Nåværende finanskrise åpner for nye muligheter. Den stygge ansiktet til Wall Street er eksponert; det har alltid vært der, men tildekt av glamour som nå har blitt fjernet,» sa Faisel. «Vi er mer nykter og konservativ i våre investeringer. Det har tidligere vært ansett for å være et handikapp. Nå anses det for den største visdom.»
|
|
||||||||||||||||||||||||||
 |
|
|
||
